De AOW wordt gezien als een basisvoorziening voor de oude dag. Wil men ook op de pensioengerechtigde leeftijd nog van het leven genieten dan zal men zelf iets aan pensioensparen moeten doen. Pensioensparen heeft bovendien ook nog een fiscaal voordeel omdat het gespaarde fiscaal aftrekbaar is. Er zijn verschillende manieren om te sparen voor het pensioen en in de meeste gevallen kan men een aardig aanvullend bedrag bij elkaar sparen. De leeftijd om te beginnen met het sparen voor later ligt rond de dertig jaar.
De keuzes die men kan maken om het opgebouwde pensioen bij de werkgever te verhogen bestaan uit het pensioenspaarfonds of de pensioenspaarverzekering. Het is belangrijk om vooraf alle mogelijke informatie over deze keuzes te vergelijken. De kosten die aan het afsluiten van een polis zijn verbonden zijn nagenoeg gelijk bij beiden maar zou men om de een of andere reden spijt krijgen en over willen stappen dan moet men afkoopkosten betalen waardoor vaak het grootste deel van de opgespaarde rente of inleggeld verdwijnt.
Het zekerste is een pensioenspaarverzekering omdat de meeste banken en verzekeringsmaatschappijen een gewaarborgd rendement aanbieden plus een winstdeelname. Men kan vooraf al berekenen wat men minimaal op de pensioenleeftijd per jaar zal ontvangen. Bij een pensioenspaarfonds ben je door het beleggen afhankelijk van de beursnoteringen. Het is onmogelijk om in deze vorm nu al te berekenen wat men straks minimaal per jaar zal ontvangen. Een voordeel is wel dat de uitbetaling van het gespaarde pensioen bij een lage beurs uitgesteld kan worden.