Een waterstofgenerator genereert, zoals de naam al aangeeft, waterstof. Met andere woorden: de waterstofgenerator is een toestel dat waterstof kan produceren. Dit gaat in de meeste gevallen door de elektrolyse van water. Dit is een proces waarbij grote hoeveelheden elektriciteit door water worden geleid. Waterstofgas en waterdamp zijn de producten die bij een dergelijk proces gevormd worden. Het waterstofgas gebruikt men als voeding voor een waterstofmotor terwijl de waterdamp af wordt gevoerd en in de lucht terechtkomt.
Waterstofgeneratoren kunnen ook werken doordat zij koolwaterstoffen omvormen in waterstof en CO2. Om het negatieve milieueffect te kunnen beperken wordt de CO2 teruggevoerd in een aardolie- of aardgasveld. Dit wordt echter nog niet maar weinig toegepast gedaan. Deze wijze van waterstof maken is daardoor niet bepaald vriendelijk voor het milieu te noemen.
Een heleboel mensen hebben inmiddels een waterstofgenerator vervaardigd of laten maken. Zij hopen op die manier zuiniger om te gaan met schaarse fossiele brandstoffen. Bovenal zal een voertuig dat rijdt op waterstof minder geluid voortbrengen. Het is overigens vaak zo dat een dergelijk voertuig niet enkel op waterstof kan rijden maar dat men er nog een andere brandstof bij nodig heeft als ondersteuning. Zo kan men trouwens wel energie gaan besparen.
Op het moment dat er waterstofgeneratoren gebruikt zouden worden om niet alleen voertuigen maar ook de andere vragen naar energie van waterstof worden voorzien kan er van een ideale situatie worden gesproken. De waterstofgeneratoren zouden in dat geval genoeg waterstof moeten maken om aan een dergelijke vraag te kunnen voldoen.